A Polícia Federal (PF) já instaurou sete inquéritos sobre o suposto esquema de fraude no Banco Master ou correlatas. Para além dos que tramitam no Supremo Tribunal Federal (STF), as apurações já estão distribuídas em São Paulo, Rio de Janeiro e Amapá. Há ainda investigações do Ministério Público Federal (MPF) em ao menos seis unidades da federação. A tendência é que o número aumente com a nova frente que mira aportes feitos por fundos de Estados e municípios.