O índice Nikkei 225 subiu 4,75%, fechando em 47.944,76, após ser negociado a 48.150,04 pontos. Em Hong Kong, o índice Hang Seng recuou 0,67%, a 26.957,77 pontos. As bolsas de Seul e Xangai permaneceram fechadas devido a feriados.

O título do governo japonês de 30 anos (JGB) despencou, levando o rendimento a uma alta recorde. Enquanto isso, o rendimento da nota de dois anos caiu, refletindo as expectativas de aumentos posteriores das taxas pelo Banco do Japão (BoJ). O iene despencou quase 2% em relação ao dólar e foi negociado em uma mínima histórica em relação ao euro.

Takaichi era considerada a detentora da agenda fiscal e monetária mais expansionista entre os cinco candidatos na disputa do Partido Liberal Democrata para substituir o primeiro-ministro Shigeru Ishiba, de perfil agressivo.

“O Nikkei estava a caminho de atingir 48 mil até o final do ano, mas, como Takaichi foi escolhida como líder do PLD, já disparou em direção a esse nível”, disse Hitoshi Asaoka, estrategista-chefe da Asset Management One. “O mercado acolhe sua política de gastos, mas não se sabe se ela conseguirá atingir essa meta, já que o PLD ainda é um partido minoritário. O Nikkei pode recuar uma vez antes do final do ano.”

Takaichi começou a cogitar cargos no gabinete na segunda-feira, com a mídia noticiando que ela planejava nomear o ex-ministro da Defesa, Minoru Kihara, como secretário-chefe do gabinete e trazer de volta o ex-ministro das Relações Exteriores, Toshimitsu Motegi, como principal diplomata do país. Sua escolha para o cargo de ministro das Finanças, que será acompanhada de perto pelos investidores, não estava clara.

Na preparação para a corrida do PLD, surgiu uma “operação Takaichi” – comprada em ações e pessimista em títulos do governo japonês, particularmente com vencimentos mais longos – posicionando-se para uma vitória do veterano parlamentar, adepto das políticas de estímulo “Abenomics” do falecido Shinzo Abe.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro japonês de dois, cinco e dez anos atingiram níveis não vistos desde a crise financeira de 2008, na corrida para a eleição do PLD, com apostas de que o BoJ poderia aumentar as taxas já na reunião deste mês. Os rendimentos dos títulos do Tesouro japonês de longo prazo caíram, achatando a chamada curva de juros.

Em um segundo turno no sábado, Takaichi derrotou o ministro da Fazenda, Shinjiro Koizumi, que era visto como mais liberal em relação à política monetária. “O mercado apostava que Koizumi venceria e estava posicionado para o achatamento da curva”, disse Miki Den, estrategista sênior de taxas japonesas da SMBC Nikko Securities. “Mas, como a aposta em Koizumi foi tão forte, levará tempo para desfazer as posições achatadas.”

O iene caiu 1,8%, para 150,13 ienes em relação ao dólar, e enfraqueceu para 176,22 em relação ao euro, uma mínima histórica. O mercado de swaps de ienes na segunda-feira indicou uma probabilidade de 41% de um aumento da taxa até dezembro, abaixo dos 68% na sexta-feira.

Como candidata, Takaichi propôs aumentar o investimento em setores empresariais estratégicos, incluindo inteligência artificial, semicondutores, fusão nuclear e defesa. As ações desses setores estiveram entre as que mais subiram nas negociações de Tóquio. A Mitsubishi Heavy Industries, uma grande empreiteira militar, saltou 11%, e a Japan Steel Works, fornecedora de maquinário para energia nuclear, disparou mais de 15%.

Os rendimentos da dívida de longo prazo enfrentam pressão de alta devido às expectativas de que Takaichi pressionará por mais gastos deficitários, aumentando as preocupações com a credibilidade do Japão. O rendimento do JGB de 40 anos, o prazo mais longo, disparou 12,5 pontos-base, para 3,505%. O rendimento do título de 30 anos atingiu brevemente 3,29%, um recorde histórico.

Um leilão de JGBs de 30 anos na terça-feira será monitorado de perto em busca de sinais de preocupações com as finanças e a gestão da dívida do Japão sob o comando de Takaichi. Apesar do valor modesto da emissão, a venda de dívida “deve ser fraca porque os investidores — receosos de prêmios de prazo mais altos após a ascensão de Takaichi e possíveis estímulos fiscais — estão relutantes em adicionar risco de longa duração”, escreve Shoki Omori, estrategista-chefe da Mizuho Securities, em nota.

Após sua vitória no PLD, Takaichi disse em uma coletiva de imprensa que o governo e o banco central devem trabalhar em conjunto para garantir que a economia japonesa alcance uma inflação impulsionada pela demanda, apoiada pelo aumento dos salários e dos lucros corporativos.